据 finance.biggo.com 报道，7 月 3 日，苹果公司正就采购内存芯片事宜与两家被列入美国国防部‘1260H 清单’的中国厂商——长江存储（YMTC）和长鑫存储（CXMT）展开谈判，计划将相关芯片用于仅在中国市场销售的设备。消息曝光后，全球半导体股集体重挫。
全球芯片股单日崩盘
韩国 SK 海力士股价单日下跌 15%，三星电子跌 9%，日本铠侠（Kioxia Holdings）跌 13%，美国美光科技（Micron Technology）跌 5%，西部数据旗下 SanDisk 跌 14%。此次抛售波及美国、日本、韩国三大半导体制造重镇，被彭博社称为“由供应链策略引发的资本市场地震”。
AI 驱动内存价格暴涨 700%
据郑杰研究院报告，SK 海力士今年一季度营业利润率飙升至 72%。高带宽内存（HBM）在 AI 数据中心爆发式需求拉动下，主流 DRAM 产能持续向服务器端倾斜，导致 PC 与移动设备用通用 DRAM 严重短缺。过去四年，通用 DRAM 价格累计上涨超 700%。高盛将今年内存市场定性为“15 年来最严峻供应短缺”，预计 DRAM 供需缺口达 4.9%，明年将进一步扩大至 5.9%。
苹果启动十年来最激进终端提价
成本压力直接传导至消费端：入门款 MacBook Neo 涨价 900 元（约合 133 美元），MacBook Air 上涨 1,500 元，基础版 iPad 上调 800 元。苹果发言人上周在调价公告中直言：“AI 的迅猛扩张是罪魁祸首；公司从未见过元器件价格如此剧烈、如此快速地上涨。”
绕过政治红线的商业突围
YMTC 于 2024 年 1 月、CXMT 于 2025 年被正式列入美国国防部 1260H 清单，该清单依据国会立法制定，明确指向“支持中国军事现代化”的实体。尽管清单本身不构成法律禁令，但已被视为后续出口管制与投资限制的前置信号。特朗普政府内部已明确反对授予苹果豁免权。知情人士透露，苹果 CEO 蒂姆·库克（Tim Cook）亲自游说包括财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）在内的多名高级官员，主张将中国芯片严格限定于中国市场销售机型，以最大限度降低国家安全风险。
美光公开指责苹果“推波助澜”
面对苹果引入新供应商以压价的意图，美光科技 CEO 桑贾伊·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）罕见发声，将当前产能危机部分归因于下游客户此前的极端压价行为：“2023 年行业低谷期，部分客户将采购价格压至正常水平的三分之一，致使厂商无法维持必要资本开支与研发投入，埋下今日产能缺口的种子。”
中国成熟制程产能占比突破 30%
行业数据显示，2025 年中国在全球主流工艺节点（如 28nm 及以上）的晶圆制造产能占比已突破 30%。虽在 3nm/2nm 先进逻辑芯片及英伟达 H100/H200 级高端 AI 加速芯片领域仍存代差，但中国企业在成熟制程与通用存储芯片领域的量产能力、成本效率与供应链稳定性已获国际头部终端厂商实质性认可。苹果此次重启 2022 年曾因美方反对而搁置的 YMTC 合作计划，并新增 CXMT，印证其对内存成本控制的紧迫性已达历史峰值。
本文编译自海外媒体报道，由 SCI.AI 编辑团队整理发布。
