一、冲突爆发：全球海运物流遭遇 2026 年最大黑天鹅事件
2026 年 2 月 28 日，美国与以色列对伊朗发动联合军事打击，这一事件迅速演变为全球供应链领域的”黑天鹅”。冲突爆发后，中东地区的物流活动立即陷入混乱，航空和海运承运商纷纷实施临时停运和服务中断措施，影响范围远超中东本地。
根据 Ocean Network Express 首席执行官 Jeremy Nixon 在 TPM26 峰会（由 S&P Global 主办）上披露的数据，仅在 3 月第一周，就有超过 700 艘船舶因霍尔木兹海峡关闭而受阻。这条连接波斯湾与印度洋的战略水道封锁，直接影响了全球约 10% 的集装箱船队正常运营。
二、影响规模：200 万 TEU 货物面临延误风险
Vespucci Maritime 首席执行官 Lars Jensen 在 TPM26 峰会上提供了更为详细的影响评估。他指出，虽然此次冲突的规模”绝对不是疫情级别，甚至达不到红海危机的程度”，但对海湾国家而言仍是一场”重大灾难”。
“基本预期原本是红海航运将在夏季恢复正常，释放大量运力，从而缓解全球供需紧张局面。但现在这种情况不会发生了。”——Lars Jensen, Vespucci Maritime CEO
Jensen 估算，基于已在海湾港口装船或未来 90 天内预订的货物，约 200 万 TEU（标准集装箱）将受到此次冲突的直接影响。即使局势迅速缓解，瓶颈效应仍将持续，承运商向货主征收的额外成本也将继续存在。
三、红海复航计划彻底搁浅：航运业倒退一年以上
冲突爆发前，海运行业曾缓慢推进红海航线的恢复计划。马士基（Maersk）于 2026 年 1 月宣布结构性恢复其 MECL 服务，被视为行业复苏的积极信号。然而，自 2023 年底以来，由于也门胡塞武装对货船的持续袭击，包括马士基、赫伯罗特（Hapag-Lloyd）和达飞（CMA CGM）在内的主要航运公司一直在避开苏伊士运河航线，选择绕行非洲好望角。
Jensen 明确表示，任何关于红海运营正常化的乐观预期现已完全消失。各大航运公司纷纷撤回服务恢复计划，这意味着红海局势已倒退超过一年。
“现实地说，即使伊朗战争今天停止，我们可能也需要至少六个月的时间，才会开始考虑重新启用红海航线。”Jensen 的这番话揭示了行业对局势长期化的担忧。
四、附加费浪潮：承运商将征收”尽可能高”的费用
面对地缘政治风险，海运行业的定价逻辑正在发生根本性转变。Jensen 直言：”航运不再关乎供需，而是关乎附加费。”由于中东局势，承运商将实施”尽可能多、尽可能高”的附加费，形式包括燃料相关费用和紧急冲突附加费。
尽管附加费的具体形式、幅度和持续时间尚不明确，但其影响已波及全球。虽然冲突主要影响中东市场和亚欧航线，但美国货主同样面临风险。
核心驱动因素是快速上涨的燃料价格。截至报道时，布伦特原油价格已接近每桶 90 美元。航空货运和卡车运输行业也将承受燃料成本上升的压力。Jensen 进一步指出，承运商的可变燃料附加费通常每季度调整一次，并提前一个月通知，因此当前的油价飙升将反映在2026 年第三季度的附加费中。
五、合同谈判格局逆转：承运商重获议价优势
2026 年海运市场原本预计将出现轻微运力过剩和运费下行压力，但冲突彻底改变了这一预期。Jensen 指出，除非中东出现”奇迹”且承运商迅速逆转红海相关决策，否则市场将重新向承运商倾斜。
这一变化在 TPM26 峰会的合同谈判中已初现端倪。货主原本希望以较低费率敲定年度合同，而承运商则在犹豫是否要接受不利条款。”然后周末发生了（冲突事件），现在我们看到承运商暂停了合同敲定进程。”Jensen 解释道，”这正是因为市场在 2026 年全球供需平衡方面已经发生了根本性变化。”
六、对美国进口的影响：短期有限但通胀压力隐现
根据美国零售联合会（NRF）和 Hackett Associates 于 3 月 9 日发布的全球港口追踪报告，目前判断伊朗冲突对美国集装箱进口的影响为时尚早。
Hackett Associates 创始人 Ben Hackett 在新闻稿中表示：”由于很少有运往美国的集装箱货物来自该地区，因此对集装箱运输的直接影响可能不会太大。”
然而，报告同时警告，不断攀升的石油和汽油价格将推动结构性通胀。如果这些成本挤压了美国消费者的可自由支配支出和制造业活动，可能会抑制进口量。
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信息来源：supplychaindive.com
