AI硬件运输成空运市场支柱：半导体销售4月同比激增106%，推高6月全球空运费率33%；中东冲突致运力骤减12%，Xeneta将2026年运费预测由降5%-10%转为升5%-15%；多重压力或使传统旺季提前至9月。
据 The Loadstar 报道，AI 相关货物运输正成为支撑全球航空货运市场的核心力量，抵消了跨境电商出口疲软的影响；但地缘政治风险可能推动传统旺季提前至 9 月。
AI 驱动空运需求逆势上扬
Flexport 高级定价专员弗朗科·巴比尼（Franco Babini）指出，2026 年 6 月全球空运费率同比上涨 33%，货运量增长 9%，主要由 AI 基础设施与半导体设备运输拉动。Xeneta 数据显示，全球半导体销售额在 2026 年 4 月同比飙升 106%，AI 相关货物流动已使跨太平洋航线成为全球最强劲的空运通道。
与此同时，中国低价值跨境电商出口在 5 月同比下降 7%，印证传统增长引擎持续弱化。“我看不到电商增长引擎被重启……AI 驱动的货运正在蓬勃发展，尤其在跨太平洋航线”，Xeneta 首席空运官尼尔·范德乌（Niall van de Wouw）表示。
“需求持续 defy gravity（ defy gravity 的中文惯用译法为‘逆势攀升’）。现货费率现已企稳，但并未回落。”——尼尔·范德乌，Xeneta 首席空运官
中东冲突致运力骤减 12%，供需失衡加剧
Xeneta 大幅修正 2026 年空运市场预测：原预计全年运费下降 5%–10%，现转为上调 5%–15%。该调整直接源于 2026 年 2 月下旬中东冲突升级引发的供应冲击——全球空运运力一夜之间减少 12%。
受此影响，2026 年上半年全球空运供给增速仅为 1%，而需求增长达 4%，供需缺口推动综合现货与合约费率同比上涨 17%。其中，5 月现货费率一度跃升约 40%，随后趋于稳定。
运力恢复缓慢亦体现在航司运营层面：截至 2026 年 7 月中旬，中东地区承运商整体运营水平仍仅恢复至冲突前的 70%。Cargolux 与国泰航空相继宣布推迟中东航线复航——Cargolux 将迪拜世界中心（Dubai World Central）货运航班计划无限期搁置；国泰航空亦于 7 月 17 日确认推迟客运及全货机服务重启。
旺季或提前至 9 月，多因素叠加施压运价
Flexport 监测显示，香港出口货量在 7 月第一周下滑 12%，已是连续第三周下降，主因欧盟自 7 月 1 日起取消低值进口免征关税（de minimis）政策。尽管如此，东南亚与台湾地区 AI 硬件及技术产品出口仍将保持强劲，支撑区域空运需求。
巴比尼警告，若中东局势再度升级，或海运持续严重受阻，可能导致两大压力叠加：一是地缘冲突进一步压缩可用运力并推高航油价格；二是 AI 货物抢占新增运力空间，加剧舱位竞争；三是更多货主从海运转向空运，形成“海转空”潮。“这一情景远不如情景 A 乐观，我们可能早在 9 月初就看到运费启动上行趋势，而非传统第四季度初的旺季”，他解释道。
“触发这一情景的因素可能包括中东局势进一步升级——众所周知，这既会影响可用运力，也会影响航油价格。此外，AI 相关商品可能占据市场上新释放的空间，进一步推高运价；而我们在海运端看到的严重中断，也可能导致更多海运转空运，进一步加剧市场压力。”——弗朗科·巴比尼，Flexport 高级定价专员
市场韧性获多方验证
Freightos 研究主管贾达·莱文（Judah Levine）在 7 月 16 日网络研讨会上援引国际航空运输协会（IATA）数据指出，2026 年上半年全球空运需求增速持续高于运力增速，载运率维持高位。尽管中东运力逐步恢复，但需求韧性超预期已成为行业共识。
Xeneta 与 Freightos 均将 AI 相关货运列为当前唯一明确且可持续的增长支点。范德乌强调：“需求仍在 defy gravity”，而莱文则指出，即便在运力缓慢回升背景下，“载运率未见松动，说明结构性需求已发生位移”。
来源：The Loadstar
本文编译自海外媒体报道，由 SCI.AI 编辑团队整理发布。
