十亿美元豪赌的崩塌：从20个站点到仅剩5个的惨烈收缩2018年，美国第二大超市连锁集团Kroger与英国仓储机器人技术公司Ocado Group达成了一项被行业誉为"改写杂货零售未来"的战略合作协议。按照最初的规划，双方将在全美建设20座大型客户履约中心（CFC），利用Ocado独特的立方体自动存取系统（Cube AS/RS），将数千台机器人部署在三维网格结构中，实现从接单到出库的全流程自动化。这一合作在宣布之初便引发了资本市场的狂热追捧，Ocado股价在此后两年间翻了数倍，一度被华尔街分析师冠以"杂货界的特斯拉"之称。然而，现实远比愿景残酷。截至2026年初，规划中的20个站点仅有8个正式投入运营，而其中位于威斯康星州Pleasant Prairie、马里兰州Frederick和佛罗里达州Groveland的3座仓库已于2026年1月永久关闭。原计划在北卡罗来纳州Charlotte建设的新CFC也被取消，仅有亚利桑那州Phoenix的一个新站点继续推进——该站点将搭载Ocado最新的AutoFreezer冷冻自动化技术。Kroger为提前终止合作支付了3.5亿美元一次性违约金，这笔款项已于2026年1月到账。与此同时，Ocado方面遭受的打击更为严重：公司股价在过去一年间暴跌91%，市值蒸发殆尽；2026年2月初，公司宣布将裁减多达1000个岗位，约占其20000名员工总数的5%，总部行政部门首当其冲。Cube系统的致命缺陷：为密度而生，而非为速度而造要理解这场合作失败的深层原因，必须追溯到Ocado仓储机器人系统的技术架构本身。Ocado的立方体自动存取系统最早可追溯至1990年代末期的设计理念，其核心目标是在有限的仓库空间内实现最大化的存储密度。2005年首个商用部署仅使用5台机器人和约6000个储物箱，整套系统的设计哲学是"把更多货物塞进更小空间"，而非"以最快速度完成订单拣选"。这一设计在传统仓储场景中确实表现优异——相同面积下，Cube系统的存储容量可达传统货架的3-5倍。然而，当这套系统被应用于现代电商杂货履约场景时，其结构性缺陷便暴露无遗。在线杂货订单的典型特征是：SKU种类多（生鲜、冷藏、常温混合）、订单时效要求高（当日达甚至小时达）、全天订单波动剧烈（午间和傍晚为高峰期）。Ocado的Cube系统在处理这类高变动性、高时效性订单时，出现了被业内称为"自然分拣瓶颈"（natural slotting bottleneck）的问题——机器人在三维网格中取出深层储物箱时需要反复移动上层箱体，导致拣选速度远低于预期。据知情人士透露，Kroger在首批CFC投入运营后便向Ocado报告了这一问题，Ocado工程团队虽然进行了大量软件优化，但始终未能从根本上克服立方体存储架构的固有限制。形成鲜明对比的是，亚马逊在2012年以7.75亿美元收购Kiva Systems后获得的仓储机器人系统（现已升级为Hercules），采用的是完全不同的"货到人"平面移动架构。这一系统在过去十余年间持续进化，通过不断的软硬件迭代，成功支撑了亚马逊从次日达到当日达、再到即时达的履约承诺升级。存储密度与拣选速度之间的取舍，成为决定两种技术路线命运的关键分水岭。3.5亿美元违约金背后：Kroger战略转向的经济逻辑Kroger愿意支付如此高额的违约金来终止合作，背后的经济逻辑值得深入分析。每座Ocado CFC的建设成本估计在5000万至1亿美元之间，加上运营人员、电力消耗、维护成本，单座CFC的年运营支出极为可观。更关键的是，CFC模式要求订单密度达到极高水平才能实现盈亏平衡——这意味着服务半径内必须有足够多的在线杂货消费者持续下单。在美国大多数市场，这一前提并不成立。与之相比，Kroger在全美拥有超过2700家门店，这些门店本身就是天然的分布式履约节点。通过与Instacart、DoorDash和Uber Eats等第三方配送平台合作，Kroger可以利用现有门店库存完成在线订单的拣选和配送，几乎无需额外的资本投入。从财务角度看，关闭3座CFC将导致Ocado在2026财年损失约5000万美元的年费收入，但对Kroger而言，摆脱这些高固定成本资产的意义远大于违约金本身。Kroger的财务报告显示，其电商业务的利润率在采用门店履约模式后出现了明显改善——门店拣选的边际成本远低于专用CFC，且能更灵活地应对订单波动。Peel Hunt分析师在评论中指出，3.5亿美元的赔偿恰恰证明了"Ocado技术若被正确部署仍然具有价值"，但问题在于大型集中式CFC可能并非正确的部署方式。全球连锁反应：从加拿大到澳大利亚，合作伙伴纷纷退缩Kroger的退出引发的震荡远不止于美国市场。2026年1月，加拿大超市连锁Sobeys宣布关闭其位于艾伯塔省卡尔加里的Ocado自动化仓库，成为又一个放弃该技术的重要合作伙伴。而在澳大利亚，Ocado与超市巨头Coles的合作也出现了裂痕——虽然Coles尚未正式宣布退出，但市场普遍预期双方的合作范围将大幅缩减。这些事件叠加在一起，使Ocado的国际化战略面临严峻考验。更值得关注的是，随着Ocado与Kroger之间的独家合作条款到期，Ocado理论上可以向Kroger的竞争对手销售技术，但在连续遭遇合作伙伴退出的情况下，新客户的获取难度显然大幅增加。Ocado CEO Tim Steiner在公开声明中表示仍然对美国市场"充满信心"，并透露公司正在开发面向门店场景的自动化解决方案，以支持"到店自取"和即时履约需求。这一战略转向意味深长——Ocado正在从单一的大型CFC技术提供商，转型为提供多种履约方案的技术平台。然而，这种转型需要大量的研发投入和时间，而公司的财务状况（2024年亏损3.75亿英镑）和大规模裁员行动，都在考验其能否在资金耗尽之前完成转身。对于Ocado而言，2026年不仅是关键的转型之年，更是其能否实现正向现金流、避免更深危机的生死之年。行业范式转移：从集中式机器人仓库到分布式门店履约网络Kroger与Ocado的分手并非孤立事件，而是零售履约行业正在经历的一场深刻范式转移的缩影。过去五年间，行业逐渐形成了一个共识：没有任何自动化系统能够克服距离带来的物理限制。消费者对配送时效的要求从"三天达"缩短到"当日达"再到"小时达"，这意味着履约节点必须尽可能靠近终端消费者。大型集中式CFC通常位于城市边缘的工业区，覆盖半径动辄50-100公里，在时效竞争中天然处于劣势。相比之下，沃尔玛（Walmart）凭借其遍布全美的4700多家门店，已经实现了对95%美国家庭的当日配送覆盖；亚马逊则通过Whole Foods门店网络和遍布城市的微型履约中心（Micro-Fulfillment Center）不断缩短最后一公里距离。这场范式转移的核心逻辑在于：自动化技术应服务于网络设计，而非取代网络设计。最成功的零售商并不是部署了最先进机器人的企业，而是在正确的位置、以正确的规模部署了适当自动化水平的企业。Target的Ship-from-Store模式、沃尔玛的门店拣选+配送模式，都证明了利用现有零售基础设施进行适度自动化改造，比从零建设大型机器人仓库更具经济效益和市场适应性。对于全球范围内正在评估仓储自动化投资方案的零售企业和物流服务商而言，Kroger-Ocado案例传递的信息再清晰不过：在选择自动化系统之前，首先需要确保网络设计本身是正确的，因为再先进的技术也无法弥补错误的选址和过度集中的架构。未来展望：仓储自动化的下一个十年将走向何方尽管集中式CFC模式遭遇重挫，但仓储自动化本身的发展前景依然广阔。全球仓储自动化市场规模预计将从2023年的约230亿美元增长至2028年的超过400亿美元。关键的变化在于自动化的部署方式和商业模式正在发生根本性转变。机器人即服务（RaaS）模式的兴起大幅降低了中小企业部署自动化的门槛——Locus Robotics、6 River Systems（Shopify旗下）等公司提供按拣选量或移动量计费的订阅服务，企业可以根据季节性需求弹性扩缩机器人队列，无需承担高额的前期资本支出。与此同时，微型履约中心（MFC）概念正在快速兴起，市场规模预计2026年将达到93.9亿美元（年复合增长率44.5%），这些紧凑型自动化设施通常嵌入现有门店或位于城市核心区域，兼顾了自动化效率和位置优势。展望未来，仓储自动化行业的发展将呈现三大趋势：第一，模块化和可组合架构将取代单一的端到端解决方案，企业可以根据实际需求灵活组合不同功能模块；第二，AI驱动的动态优化将成为核心竞争力，包括实时需求预测、智能库存定位和自适应拣选路径规划；第三，人机协作模式而非完全无人化将成为主流，在关键决策节点保留人工干预能力。亚马逊最近放弃了天花板轨道机器人Blue Jay项目，转而押注模块化的Orbital系统，正是这一趋势的最新例证。对于正在布局海外仓储网络的中国出海企业而言，选择合适的自动化技术路线和部署策略，将直接影响其在目标市场的履约效率和成本竞争力——Kroger-Ocado的教训表明，技术选型必须与市场特征和网络架构深度匹配，切忌盲目追求技术先进性而忽视实际运营需求。信息来源：warehouseautomation.ca | Reuters
